Vad är kapitalinvestering? Den ekonomiska effektiviteten av kapitalinvesteringar. Återbetalningstid

Affärsutveckling innebär regelbunden riktning investeringar bolaget: ingen av dessa kan distribueras på en mängd olika objekt, beroende på de prioriteringar som ledningen och bolagets finansiärer. Lämpliga investeringar kan ha status av kapital. Vad blir deras specificitet? Hur utvärdera effekten av dessa investeringar?

Vilka är de kapitalinvesteringar?

Kapitalinvesteringar - är pengar som investeras i byggandet, renovering eller köp av vissa resurser som kan hänföras till anläggningstillgångar eller immateriella tillgångar. Beroende på scenen för affärsutveckling, kan den övervägande mängden av vissa typer av investeringar varierar. Således är den normala trenden vara en gradvis ökning av värdet av investeringar i återuppbyggnad och därmed en minskning av sin andel i förhållande till konstruktion och inköp av anläggningstillgångar: det beror på större fördel att upprätthålla funktionaliteten hos dessa resurser än förvärv eller skapandet av nya. Speciellt när det gäller stora företag, som kännetecknas av en engångskostnad köp av dyra produktionstillgångar.

Kapitalinvesteringar - är kontanter, som tenderar att ackumuleras i målet om företagets medel eller i enskilda bankkonton i bolaget. Resurser, genom vilken data formningsorganet, oftast är:

• egna intäkter i bolaget;
• investeringar;
• lån;
• Intäkter.

Metoder investeringar i anläggningstillgångar

Det finns 2 huvudsakliga metoder för investeringar i anläggningstillgångar i bolaget.

För det första finns det ett centraliserat tillvägagångssätt. Han föreslår att den primära investeringen är konsekvent på företagsnivå viktiga ledningsstrukturer. Till exempel - styrelsen i bolaget eller moderbolaget om företaget är i förhållande till sin dotter.

För det andra finns det en decentraliserad metod för att investera i anläggningstillgångar i bolaget. Han föreslår att fatta beslut om investeringar i fonder i nivå med lokala förvaltningsstrukturer. Till exempel - tjänsteutveckling och optimering av den inhemska produktionen.

Beroende på anläggningens storlek, driftsegenskaper lokala föreskrifter, företagskultur, som domineras av en eller annan metod för företagens investeringar i anläggningstillgångar.

Återbetalningstiden och den ekonomiska effektiviteten av kapitalinvesteringar

Återbetalningstiden för investeringar i kapitalfonder är mycket ojämn när man jämför de ekonomiska resultaten mellan olika företag. Som regel är det mycket mindre i små företag än i stora. Uppdatering av anläggningstillgångar en liten fabrik innebär att göra investeringar, som vanligtvis tjänas inom 3-4 år. Stor anläggning med en liknande modernisering bör fungera som regel kommer ca 10 år innan medlen återlämnas i form av vinst på bekostnad av mervärde.

Överväga på vilket sätt kan utföras för att bedöma den ekonomiska effektiviteten av kapitalinvesteringar. Egentligen hur snabbt kommer den ekonomiska effekten av den relevanta investeringar, till stor del avgör framgång och konkurrenskraft för företaget.

Under kostnadseffektivitet investeringar som bedömts i allmänhet hänvisar till förhållandet mellan de kostnader som är förknippade med uppförande, ombyggnad eller köp av anläggningstillgångar, och resulterar - i form av vinst. Ibland avkastningen på investeringar som det viktigaste kriteriet för att utvärdera effektiviteten av investeringar i fast kapital kompletteras med andra indikatorer. Till exempel - den dynamiska expansionen av varumärket närvaro, erkännande i området för konsument. Båda trenderna kan observeras och inte den mest framstående ekonomiska resultat.

I samtliga fall resultatet av en direktinvestering i anläggningstillgångar - är att öka produktionskapaciteten av företaget eller en kvalitativ förändring. Detta innebär att bolaget kan producera en större volym av varor eller flera tekniska produkter. En annan fråga är om det kommer att åtföljas av en minskning av kostnaderna. Det faktum att kostnadsminskningen inte alltid beror på företagets prioriteringar hantering när det gäller förnyelse av anläggningstillgångar. Som en del av denna verksamhet är viktiga indikatorer såsom arbetsproduktivitet i bolaget, nivån på resurshushållning, bränsleeffektivitet logistik, teknik tillgänglig infrastruktur.

Relevanta indikatorer har inte alltid en direkt bäring på kapitalinvesteringar. Den ekonomiska effektiviteten av kapitalinvesteringar, vilket bör utvärderas efter justering för det faktum att många av tillväxten av affärsförhållandena inte beror på volymen och intensiteten av motsvarande investeringar. Emellertid kan fondbolaget inte ignorera viljan att bygga bästa möjliga balanserad investeringsmönster i anläggningstillgångar. Betrakta de grundläggande kriterierna för att lösa detta problem.

Viktiga kriterier för att säkerställa effektiviteten i kapitalinvesteringar

Experter har identifierat följande lista med kriterier i fråga:

• effektiv planering av investeringar;
• Sök efter de bästa tekniska projekt av konstruktion och rekonstruktion av anläggningstillgångar, avancerade lösningar när det gäller de färdiga anläggningstillgångar;
• prioritet ekonomiska genomförbarheten av investeringar;
• studera erfarenheter från andra företag,
• medverkan av kompetenta experter vid beslut om investeringar i anläggningstillgångar.

Var och en av de valda kriterierna är viktigt. Uppgiften att förvaltningen av bolaget - inte försumma de som är baserade på detaljerna i produktions verkar sekundära. Om detta inte kan undvikas, men samtidigt se till att deras verksamhet detta kriterium kan konkurrenter, deras verksamhet kommer att utvecklas mer framgångsrikt, allt annat lika.

Typer av ekonomisk effektivitet investeringar i anläggningstillgångar

Experter identifierat ett antal sätt på vilka du kan analysera resultaten av sådana områden av finansiering, som kapitalinvesteringar. Den ekonomiska effektiviteten av kapitalinvesteringar, till exempel, är 2 huvudtyper. Vad är det? Experter identifiera effektivitet: absolut, jämförande. Låt oss studera egenskaperna hos var och en av dem i detalj.

Absolut investeringseffektivitet

Så det finns en absolut ekonomisk effektivitet kapitalinvesteringar. Dess väsen är att identifiera de siffror, som visar förhållandet mellan ökningen av nettoproduktion till kostnaden förbättring av anläggningstillgångar. I detta fall är den produkt som bildas genom användning av anläggningstillgångar, så investeringarna i fråga anses ofta i ett ganska smalt område - återspeglar produktions affärsområde. Det bör noteras att investeringen, beräknad avskrivning bekostnad fond, inte beaktas vid fastställandet av effektiviteten i investeringarna under övervägande.

En annan detalj: beräkningen av den ekonomiska effektiviteten av kapitalinvesteringar bör göras med ändringen att en väl fungerande övervakning av anläggningstillgångar genomförs självständigt. I vilken utsträckning, i sin tur, är det effektivt, det kanske inte har en direkt relation till kvaliteten på investeringar i produktion. Även om, som regel båda parametrarna korrelerade betydligt.

Därför bör man komma ihåg att den totala ekonomiska effektiviteten av kapitalinvesteringar, i termer av dess absoluta arter som anses separat från avkastningen på tillgångarna. Även positiva trender som präglar den första indikatorn, vanligen möjliggöra en bedömning av den andra.

Jämförande effektivitet av investeringar

Det finns jämförande effektiviteten av investeringar i anläggningstillgångar. Detta alternativ övervägas för att bestämma den optimala förvaltningen, mest fördelaktigt utförande av vissa förvaltningsbeslut. Till exempel i samband med uppdatering av produktionsföretagsdatabas. Jämförande indikatorer på den ekonomiska effektiviteten av kapitalinvesteringar som kan identifiera vilken av de befintliga system för realisering av förvaltningsbeslut präglas av minimala kostnader samt lägre efterfrågan på likviditet. Detta kan kräva att hitta den optimala kombinationen av dessa parametrar.

En annan aspekt av den jämförande effektiviteten av investeringar i anläggningstillgångar - jämförelse av resultaten i den aktuella investeringar och finansiering av icke-produktiv infrastruktur företag. Framför vi noterade att moderniseringen av medlen inte alltid bestämmer inriktningen av de ledande affärsmodellen, eftersom företaget kan tilldela konkurrenter för att optimera de arbetsområden som inte är direkt relaterade till produktionen. Omfattande modell bedömning av effektiviteten i investeringar i anläggningstillgångar innebär en detaljerad analys av förvaltningen av den berörda verksamheten och antagandet vid behov lösningar optimera affärsprocesser i sådana områden.

Den verkningsgrad investeringar i anläggningstillgångar

Det händer att ett system kännetecknas av möjligheten att spara på investeringar, den andra - för att uppnå en betydande minskning av kostnaderna. I det här fallet kan du behöva tillämpa vissa standardindikator, som kan styras i valet av en viss modell. Bland de mest populära av dem - koefficient ekonomisk effektivitet av kapitalinvesteringar. Den kan installeras för ett visst företag, industri eller ekonomin som helhet. Vissa ekonomer föredrar att betrakta det som en makroekonomisk indikator för att bedöma utvecklingen av företaget, med hänsyn till situationen i den nationella ekonomin.

Tittade koefficient för sektorn kan vara väsentligen under eller över den nationella att på grund av de specifika ekonomiska faktorer som har inflytande på ett visst segment. Till exempel, i den industriella förhållandet produktionseffektiviteten för kapitalinvesteringar är i allmänhet lägre än den som kännetecknar byggnaden eller, till exempel, informationsteknologi. En av de högsta förhållandena - inom detaljhandeln. Detta beror på det faktum att detta segment - är bland de mest lönsamma. ROI det händer ganska snabbt, men att upprätthålla funktionaliteten i affärsmodellen kan behöva anskaffa kapital i mycket stora volymer.

Om vi talar om den makroekonomiska aspekten av effektiviteten i investeringarna i fonderna kan indikatorerna som kännetecknar investeringarna jämföras med olika koefficienter för deflation och ekonomisk indikatorami.Tak, allmänt accepterat system där effektiviteten hos lokala ekonomiska indikatorer jämfört med inflation samt refinansieringsräntan på centralbankens .

Om den årliga ekonomiska effektiviteten av kapitalinvesteringar betydligt över båda indikatorerna, det kan vara ett tecken på den höga kvaliteten på förvaltningen i företaget. Men det är önskvärt att motsvarande indikator var högre inflation. Endast i detta fall, kommer företagare känner ur ekonomisk synvinkel, att utveckla verksamheten. Naturligtvis kan företaget arbeta med en liten marginal på kapitalinvesteringar och prestera på denna viktiga samhällsproblem. Men i detta fall är det sannolikt att behöva statliga hjälp - i form av skatte subventioner eller till exempel subventionerade lån.

Kriterierna för en objektiv bedömning av den ekonomiska effektiviteten av investeringar i anläggningstillgångar

Vid bedömning och analys av effektiviteten i den aktuella värdepappersföretagets förvaltning bör ägna mer uppmärksamhet åt studiet av objektivitet resultaten av investeringar i anläggningstillgångar. För detta ändamål kan beräkningen ta kriterier som:

• en analys av effektiviteten i investeringarna, med hänsyn till trögheten i många affärsprocesser (bedömning bör utföras inte omedelbart efter de viktigaste besluten om den riktning i kontanter produktion, och efter en viss tid - i stora företag resultaten endast blir uppenbara efter ca 2-3 år efter genomförandet av investeringen) ;
• Redovisning branschspecifika företag (i ett område av den höga effektiviteten av investeringar i fonder - avgörande för lönsamheten och utsikterna för affärsutveckling, i andra kan det vara en sekundär index);
• genomgång av investeringar i anläggningstillgångar som en del av en enda modell för ekonomisk förvaltning företaget - tillsammans med personal, finanspolicy, marknadsföring, varumärke marknadsföring.

Således en objektiv bedömning av effektiviteten av investeringar i anläggningstillgångar innebär hänsyn till faktorer som kan tekniskt inte vara direkt relaterade till anläggningstillgångar. Samtidigt i vissa branscher kommer att vara avgörande för att ha vissa faktorer i andra segment - den andra, på grund av skillnader mellan dynamik och innehållet i ekonomiska processer i olika företag.

Redovisning för kapitalinvesteringar

Överväga denna aspekt, eftersom hänsyn till kapitalinvesteringar. Vad är den gjord?

Först av allt, bolagets ledning måste kontrollera hur kostnader och investeringar fördelas. Den ekonomiska effektiviteten av kapitalinvesteringar uppskattas till stor del på kvaliteten på övervakningsverksamheten med dem.

Redovisning av investeringar under övervägande utförs med kontot 8 redovisning. Beroende på specifika områden finansierings kan också åberopas underkonton. Så när det gäller konstruktion - de monetära transaktioner inom detta område är fästa på underkontot 3 konton 08. I detta fall är de kostnader rekommenderas att klassificera på grundval av deras tillhörighet till en viss byggnad eller struktur och att lämna ut affärstransaktioner, som inkluderar:

• till den faktiska konstruktion;
• till installation;
• inköp av inventarier och utrustning;
• för design och undersökningsuppgifter.

Beroende på det sätt på vilket är under uppbyggnad av anläggningstillgångar - internt eller underleverantörer organisationer - utvalda specifika redovisningsprinciper av verksamheten av den finansiella mekanismen, som kapitalinvesteringar. Den ekonomiska effektiviteten av kapitalinvesteringar i detta fall kommer också att bedömas på olika sätt. Detta beror främst på det faktum att de ekonomiska verksamheten inom kompetensen hos företaget, som regel mycket mer öppet: övervakningen är mer tillgänglig än motsvarande analytiker för åtgärder entreprenörer.