Indexfonder för investeringar

Vi vill investera gratis medel har ett val av finansiella instrument, från de mest populära bank att investera på aktiemarknaden. Om du hålla koll på de finansiella marknaderna varje dag, ingen tid eller möjlighet, bör du överväga möjligheten att investera på lång sikt. Du kan välja att analysera marknaden och köpa aktier via en mäklare, kontakta fond eller köpa indexfonder.

definition

Index fond (ETF) - en portfölj av värdepapper som ligger till grund för alla index. Aktieindex - en släkting indikatorer, som bildas från värdet av värdepapper i "blue chips", är att de mest utvecklade länderna företag. De visar den ekonomiska situationen på den inhemska marknaden. Sådana index finns i varje land. I USA - en S & P 500, i Tyskland - DAX och i Ryssland - RTS och MMBV.

Indexfonder upprepad struktur underliggande index. Det omfattar aktier i ett visst land, region, pris, och de är grupperade efter företag som producerar samma varor. Ingår i dessa bestånd kan köpas och säljas under hela dagen. Hantera provision är 0,5% av tillgångarna. Detta är den största fördelen med ETF till PIF.

MICEX index omfattar aktier i 45 största företag. Vikterna bestäms i proportion till aktivering, men kan inte vara mer än 15%. De största företagen är koncentrerade stora andel av mänsklig arbetskraft. Från honom och bildade värdet av aktier. Den genomsnittliga vinst per aktie på 5% före inflation. Mot denna bakgrund spekulativa metoder är mer effektiva. Men i det långa loppet när det gäller räntekapitalisering liten inkomst kommer att ge ett gott ekonomiskt resultat.

statistik

Den första ETF under namnet TIP 35 noterades på Torontobörsen i 1990, följde honom 1993, fanns det amerikanska S & P 500 SPDR, som ursprungligen kallades SPY och NASDAQ-100. Under 2000-talet, är investeringen marknaden exploderar. Idag finns det 4724 fonder. Deras totala tillgångar - står på $ 2867 miljarder, varav $ 127 miljarder står för endast S & P 500. Indexfonder i Ryssland först dök upp i 2013 .. Sedan på Moskvabörsen det registrerades under namnet ETF Finex. RF ETF cirkulationen regleras lagen "om värdepappersmarknaden". Aktiva handelsvolymer ETF tillväxt inleddes 2013. På grund av det faktum att investerare överförda medel från fonder i ETF: s årliga handelsvolymen har överskridit $ 2 biljoner, en ökning med 27%.

ETF VS Mutual Fund

Indexfonder aktier liknar fonder baserade på flera kriterier:

• Professionell förvaltning (hantera Mutual Fund förvaltar och ETF - företaget som investerar pengar i det).
• Low "tröskel" ingång (ETF i minsta bidrag skall vara priset på en aktie i PIF - minimibeloppet etablerade försäljningsagent).
• Diversifiering av tillgångar.

ETF skiljer sig från fonder på sådana parametrar:

• Hög likviditet. I ETF kan köpas och säljas under hela dagen.
• Ömsesidig pris Fund enhet beräknas dagen för substansvärdet. ETF prisförändringar varje sekund.
• Aktier av fonder kan inte köpas för krediten pengar. "Leverage" kan användas i ETF.
• Fonder kan handla bara i ett land, medan aktier - på någon börs.
• För fonder, till skillnad från en ETF kan lämnas till kommissionen.

marknadsstruktur

Marknads indexfonder är uppdelad i primära (emission och inlösen av aktier) och den sekundära (aktie behandling). Tillgång till den primära marknaden endast behöriga deltagare. De inleder emission av aktier, det vill säga att ändra pengar på aktier och genomföra omvänd ordning - .. Repay release. Aktier återköpta aktier på 50: e. Aktier. Redan på andrahandsmarknaden för fysiska och juridiska personer som är inblandade i transaktioner av köp och försäljning av centralbanken.

rättslig grund

De amerikanska indexfonder regleras av lagen i 1940, som handlade med de offentliga fonder. Även om ETF inte uppfyller ett antal funktioner av fonder. Ibland är de i form av investmentbolag och sedan registrera genom SEC.

EU-medel är baserade på UCITS-direktivet, som antogs 2009. Deras funktioner: öppna för alla investerare, strikt reglering av tillgångar och förfaranden offentliggörande. Samtidigt kan fonden inleddes i Luxemburg eller Irland gälla i hela EU.

Dragen av funktions

Vi anser i detalj hur man konstruerar ETF: er. För det första företaget sällan sätter alla de medel som erhålls från investerarens tillgångar. 5-10% oftare lånade medel som avsatts för inköp av terminer på tillgångar som efterliknar indexet. Resterande 90% av bolaget kan avyttra efter eget gottfinn. Men det är skyldig att returnera investeringen på begäran, med hänsyn till den utlovade avkastningen. Det vill säga, ETF inte använder sina medel.

För det andra, de flesta av de medel som inte äger centralbanken. De syntetiserar index beteende. För detta är avtalet med banken om utbyte av kassaflöden. Ett kreditinstitut är skyldig att lämna index avkastning, som han erhåller intäkter från fondens tillgångar. I en sådan virtuell portfölj investerat 90% fonder. Om index förs mer intäkter än portfölj av centralbanken fonden får en betalning från banken. I motsatt situation betalar han banken skillnaden.

bankrisker

Faran är att indexfonder inte kan avvika från index. Om förvärv av samtliga aktier som ingår i indexet, dyra. Varje chef försöker skapa sin portfölj och inte alltid göra en adekvat ersättning för centralbanken. Jag nämnde tidigare, att inte alla företag att investera i aktier. Några syntetiserade index genom bank. Sådana investeringar är strukturellt liknar kreditderivat. De innehåller också en dold risk. Om banken går i konkurs, kommer 10% av de säkerheter omedelbart förlorad. Resten av investeraren kommer att kunna ta emot i form av statsskuldväxlar.

Emissionskursen

Dvs. att skapa en ETF, ekande RTS, att köpa terminer på index. Placerings indexfonder är billigare än de tillgångar som de upprepar. När det gäller tillgångs inköp skulle behöva betala $ 3000, och inköp av futures - Resterande medel kan placeras på insättning $ 300..

Giltighet är begränsad till terminer. Till exempel för RTS är tre månader. Dvs 4 gånger per år måste du överföra läget - att förändra framtiden för varandra. Indexfonder utföra denna operation utan deltagande av investeraren. För att utföra en transaktion utbyte tar 2 p. Fond för att köpa och sälja terminer. Det vill säga, kommer kommissionen att 4 p. eller 0,044% investering. För år kommer att få betala 0,17%. Endast bära nödvändiga likvida medel. Och inte alla har indexterminer. Det vill säga, att upprepa den position du behöver köpa flera kontrakt eller köper värdepapper på flera börser. Detta ökar kostnaderna.

Balans terminer kontohavaren ändras varje dag beroende på prisutvecklingen. Minskning av underhåll under en förinställd nivå resulterar i det faktum att investerare måste betala resterande belopp annars dess ståndpunkt kommer att tvingas stängas med en förlust.

indexfond strategi bör också ge olika kontraktsvillkor. nytt kontrakt kommer att kosta mer på bakgrunden av ett stigande priser.

riskerna med att investera

När "rätt" bildandet av fonden ska köpa endast de instrument som ingår i indexet, och i förhållandet som är inneboende i indexet. det första problemet. Chefen måste förvärva aktier i företag där de närmaste 2 åren inte förväntas öka, eftersom de finns i indexet. det andra problemet. Om vissa företag börjar växa och visar en positiv trend på marknaden, kan chefen inte förvärva aktier i bolaget mer än sin vikt i index. Dessutom, när centralbanken kommer att stiga i pris, och bolagets andel i indexet överstiger maxvärdet, skulle styrningen måste sälja centralbanken.

obligationsindex fond utom kontroll. Alla andra finansiella institutioner för att tillämpa metoden för riskhanteringen, vilket begränsar närvaro på marknaden och förluster. I fallet med en indexfond, ser du hur pengarna minskat till följd av nedgången i indexet.

Hur man väljer grunden

Det första en investerare bör bestämma i vilken ordning specifikt index investera. Utan kompetent teknisk och fundamental analys för att ta itu med denna fråga kommer att bli svårt. Indexfonder arbetar med aktier, obligationer, råvarumarknaden, och även fastigheter. Powershares DB US fond följer förändringen i dollarn mot euron, yen, pund, schweizerfranc och kronan. Baserat på de data som genereras USDX index. USA Commodity Index spår råvaruterminer och iShares index Global Real Estate kopierar Cohen & Steers Global Realty. Nybörjare investerare är bättre att lära sig populära indexen S & P 500 eller MICEX. Enligt honom är det lättare att samla information och lättare att jämföra statistiken.

När du väljer en fond måste uppmärksamma två kriterier: storleken på kommissionen och relevant index. Ju större fonden, desto mindre sannolikt dess snabba konkurs. Allmän information om ryska fonder och fonder finns på "National League of Management Companies". Även enligt lag, alla medel som krävs för att regelbundet rapportera om sitt arbete efter att ha valt en specifik organisation bör ändå kontrollera de finansiella rapporterna på webbplatsen för fonden.

Det är också viktigt att uppmärksamma den minsta insättning. Bli medlem i "VTB - MICEX Index" kan vara 5000 rubel, och "BCS - MICEX." - 50000 s. Ryska fonder ut högre provisioner än USA. Mängden ersättningsfond ingår provision, depå, revisor, registrator, värderingsman, och de kostnader som är återvinningsbara. Deras maximala storlek registreras i kontraktet. Till exempel är det 3,7% i "VTB". Först efter en noggrann analys av all information måste fatta ett beslut om hur man kan investera.