Skuldsättningsgrad: formel. Beräkning av finansiellt oberoende

Varje företag är skyldigt att göra forskning om sina viktigaste ekonomiska och ekonomiska indikatorer. Detta gör att du kan organisera tillgängliga resurser så effektivt som möjligt. Därför pågår övervakning av finansieringskällor.

Det gör det möjligt att utvärdera strukturernas korrekthet i förhållandet mellan lånade medel och eget kapital. Indikatorns formel används nödvändigtvis av analytiker under forskningen. Baserat på resultaten sluts slutsatser om företagets finansiella stabilitet, åtgärder vidtas för att förbättra lönsamheten och hållbarheten.

Den passiva

Andelen skuld till eget kapital, vars formel kommer att presenteras nedan, beräknas från balansräkningen i företagets balansräkning. Den visar alla finansiella källor som deltar i företagets verksamhet.

Det passiva saldot består av eget kapital samt långfristiga och kortfristiga lånefonder. Deras förhållande bör vara sådant att organisationen kan få mest vinst genom att använda minsta mängd resurser.

Egna källor för bildandet av bolagets egendom visar nivån på dess stabilitet. Men med hjälp av lånat kapital kan ett företag öka sin rörelseresultat och lönsamhet. Därför bör en viss del av bolagets kapitaltillskott bestå av investerarnas medel.

Eget kapital

Organisationens ekonomiska oberoende är att organisera sin produktionsverksamhet på bekostnad av ägarens medel. Det här är de finansieringskällor som företaget äger. De kan inte återbetalas till investerare, därför anses de vara fria.

Bolagets egna medel är bildade från flera källor. Först och främst är detta det auktoriserade kapitalet. Den här organisationen utgör en organisation som skapas. Dess storlek är upprättad enligt lag. Grundaren eller grundarna bidrar en viss del av sin egendom till det behöriga kapitalet. Enligt deras bidrag har de rätt till samma (i procent) vinst efter skatt och andra obligatoriska avgifter.

Till sitt eget kapital ingår olika bidrag, donationer, utdelade vinster. Och om ägarens auktoriserade kapital är skyldigt att bidra till den allmänna fonden, är andra infusioner inte nödvändiga. Efter att ha erhållit en nettovinst under rapportperioden kan ägarna själva bestämma sin fulla fördelning. Men ibland är det mer lämpligt att rikta hela detta belopp eller bara en del till utvecklingen av produktionen. Denna artikel kallas behållt vinst.

Lånt kapital

Andelen skuld till eget kapital, vars formel kommer att diskuteras nedan, tar hänsyn till betalda finansieringskällor. De kan vara långsiktiga (de står till företagets förfogande i mer än ett år) eller på kort sikt (återbetalas under verksamhetsperioden). Dessa är de medel som organisationen lånar till investerare och borgenärer mot en avgift.

Vid slutet av användningsperioden är företaget skyldigt att ersätta skuldbeloppet och betala användningen av detta kapital i form av fast ränta. Att involvera sådana medel innebär en viss risk. Men med rätt tillvägagångssätt kan användningen av betalda finansieringskällor i sin verksamhet ge en betydande ökning av nettoresultatet.

Beräkningsformel

För att korrekt förstå kärnan i analysen av strukturen i bolagets balansräkning är det nödvändigt att överväga formeln för förhållandet mellan de finansiella källorna. Det kallas också en indikator på ekonomiskt oberoende. Dess värde är intressant för både analytiker i företaget, samt kontrollorgan eller investerare. Ju mer bolagets egna medel desto mindre är risken för att kapitalet inte återförs till fordringsägare. Formeln för beräkning av skuldsättningsgraden är som följer:

Кфз = 3є Сї 100%, där Зї lånade medel, СК - egna medel.

Ju högre denna indikator desto mer beroende företaget är från betalda källor. Indikatorns tillväxt i dynamiken indikerar en minskning av den finansiella stabiliteten, en ökning av risken för investerare.

Finansiell hävstångseffekt

Beräkning av koefficienten för ekonomiskt beroende i världslitteraturen kallas en indikator på ekonomisk hävstångseffekt eller hävstångseffekt. Detta är en av de viktigaste indikatorerna för organisationens finansiella situation. Tillsammans med det beräknas koefficienten för kapitalmanövrerbarhet , autonomi och ekonomiskt beroende beräknas.

Beräkning av hävstångseffekt gör att du kan bedöma möjligheter och möjligheter till affärsutveckling på bekostnad av lånat kapital. Med sin hjälp bildar företaget en finansiell spak. Detta gör att du kan öka avkastningen på dina egna resurser avsevärt.

Den ekonomiska hävstången beräknas enligt ovan angivna formel. Data för forskning tas från balansräkningen. Långfristiga och kortfristiga skulder, reflekterade i passiv , anses vara lånade kapital.

Normativt värde

Organisationens ekonomiska oberoende bestäms om källkvoten är 1. Det innebär att både kapitalposter i skuldbalansen är 50%.

För vissa företag anses det vara normalt om denna indikator ökar till 2. Detta gäller speciellt för stora organisationer. För stor betydelse för ekonomisk hävstång anses emellertid vara en avvikelse från normen. Det innebär att företaget organiserar sin verksamhet på grundval av lånat kapital. Att återbetala skulden tar ganska mycket tid och pengar. Därför vill investerare inte investera sina pengar i liknande företag. Risken för att kapitalet inte returneras är högt.

För högt oberoende förhållande indikerar förlusten av organisationens förmåga att förbättra lönsamheten hos fastigheten. Därför accepterar denna analys varken för stor eller för liten ett värde av koefficienten.

Avsättning för eget kapital

Med tanke på företagets oberoende måste analytiker beräkna antalet egna finansieringskällor i balansräkningen, vilket skulle ge maximal vinst. Om en organisation lockar upp lånat kapital är det helt enkelt nödvändigt. Därför beräknar, tillsammans med den ekonomiska hävstångskoefficienten, säkerheten för egna medel (autonomi):

Ka = SK: WB, där WB är balansvalutan.

Det normativa värdet bör inte vara mindre än 0,5. Optimal för de flesta företag anses vara 0,7. Västföretag arbetar med ett minimivärde av autonomi-kvoten på 0,3-0,4. Det beror på branschen, liksom förhållandet mellan nuvarande och anläggningstillgångar.

Ju mer produktionen är mer kapitalintensiv (mer andel av icke-anläggningstillgångar), desto mer långsiktiga finansieringskällor behöver företaget.

Priset på kapitalet

Beräkningen av oberoendeskoefficienten, analytikerna, utöver mängden eget kapital, bestämmer kostnaden för lånade medel. För att göra detta måste man ta reda på det belopp som bolaget är skyldigt att betala till borgenärerna vid slutet av deras egendom.

För att göra detta, använd indikatorn för det vägda genomsnittliga priset på lånat kapital. Det ser ut så här:

Цкк = Σ (Цк * Дк), där к - Antalet betalda finansieringskällor, Цк - Kostnaden för varje källa, Дк - Andelen i den totala summan av kapitalet.

Baserat på de erhållna uppgifterna bestäms företagets ekonomiska risk.

Effekten av finansiell hävstångseffekt

Beräkningen av riskfaktorn utförs genom hävstångsindikatorn. Detta ger en möjlighet att bedöma effektiviteten i organisationen av balansstrukturen. Det visar det kvantitativa uttrycket av ett företags risk.

Det inkluderar kostnaderna för betalning inte i tid, ränta och skuld, samt förlust av vinst på grund av överdriven upplåning. För att bestämma effekten av en ekonomisk hävstång används följande formel:

ЭФЛ = (1-Н) * (Р-П) * ЗК: СК, där Н - en vinstskatt, industrins aktivitetsvinst, П - den genomsnittliga procenten av det betalda kapitalet.

Som ett resultat erhålls lönsamheten för eget kapital när man använder betalda källor. Om П <Є, ökar bolagets lönsamhet. Om det emellertid P> P är det inte lämpligt att ta kredit.

Efter att ha beaktat förhållandet mellan skuld och eget kapital, vars formel används obligatoriskt av analytiker, gör de verkligen en bedömning av balansräkningen. Detta gör att du kan bestämma rätt förhållande mellan finansieringskällor.