Clearingorganisation - det ... clearingorganisation: definition, funktioner och egenskaper av verksamhet

Få har en klar uppfattning om vad uppgörelsen och clearingorganisationer. Men det ändrar inte följande faktum: dessa finansiella institut utför ett viktigt arbete objektivt. Därför deras verksamhet och särskilt anmärkningsvärd.

nyckel~~POS=TRUNC begrepp~~POS=HEADCOMP

Om vi talar om clearingverksamhet bör det noteras att det i huvudsak i samband med definitionen av ömsesidiga förpliktelser. I själva verket är det en tävling av ansökningar om leverans av värdepapper och beräkningar utförs på dem.

Du kan också säga att clearingorganisationen - ett finansiellt bank-typ struktur, som utför rollen av behöriga mellanhand mellan köpare och säljare. Det vill säga, det tar över processen för att köpa, talar en viss person eller ett företag, i avsikt att förvärva värdepapper, och vice versa. Denna medling möjliggör fullständig kontroll över uppfyllandet av skyldigheter för båda sidor, vilket i hög grad ökar säkerheten för transaktionen.

Clearingtjänster blir relevant omedelbart efter det att transaktionen mellan de två parterna både i lager och på OTC-marknaden.

När det gäller överföring av processen transaktionen, som används för att bestämma begreppet "innovation", kan det ta från några veckor (OTC-marknader), till flera sekunder (lager).

Ofta clearingorganisation - en uppdelning av börser där de värdepapper handlas, vilket gör den senare att utöva full kontroll över olika transaktioner.

Krav i Ryssland

Clearingverksamhet på territoriet i Ryssland är legitimt, men den organisation som tillhandahåller sådana tjänster, måste du uppfylla vissa krav och uppfylla de viktigaste kraven.

Således kan funktionerna hos clearingorganisationen utför endast en ekonomisk förening, som bildades i full överensstämmelse med rysk lag. Sålunda initialt blockerad ensamrätt till de testamentsexekutors krafter, till exempel, kontrollstrukturen.

Dessa krav, som fastställs i den federala lagen om verksamheten inom clearing gäller en central motpart.

Samtidigt finns det ett antal områden att vara aktiva i denna lag inte rensa företag:

- försäkring, handel och industriell verksamhet;

- delta i den privata pension och fonder;

- att hålla register över värdepappersinnehav;

- Hantering av eget kapital investeringsfonder;

- en verksamhet som orsakar den specialiserade förvarings av investeringsfonder.

Det är värt att komma ihåg och på de finansiella rapporterna. Dess i en konsoliderad form som organisation är att ge clearing och central motpart. När det gäller den årliga rapporten, är det nödvändigt att visa konton i 12 månader.

Hans egendom företag som tillhandahåller clearingtjänster kan göra sig av med på något sätt. Detta innebär att köp av värdepapper i eget kapital är också acceptabelt.

Möjligheten att kombinera verksamheter

Det är värt att veta att clearingorganisationen - en struktur som utöver sin kärnverksamhet är att fungera som organisatör av handel. Men denna möjlighet är endast tillgänglig i utförandet av flera villkor:

- vägran att delta i depå, mäklare och återförsäljare verksamheten på aktiemarknaden;

- förlusten av rätten till insatser status central motpart;

- ett förbud mot värdepappersförvaltning.

Om din organisation planerar att kombinera tillhandahållandet av clearingtjänster till verksamheten som mäklare, handlare chef eller aktiemarknaden, kan det ännu inte vara en central motpart.

Även när clearingorganisation bedriver någon verksamhet utöver den viktigaste, är den skyldig att skapa en, men flera strukturella enheter, och den enskilde om det behövs. Därefter clearing kommer att ske genom dem.

mål

Alla organisationer som arbetar inom området för clearing, syftar till att uppnå flera viktiga mål. De ser ut som följer:

- minska den tid som krävs för avveckling;

- minska nivån av kostnader i samband med avvecklingstjänster deltagarna RBC;

- maximal begränsning av risker som medföljer beräkningar inom clearingverksamhet.

Det är uppenbart att dessa organisationer göra transaktioner enklare och mer tillförlitliga, det är det som lockar många kunder.

Det bör förstås på följande sätt: För att uppnå dessa mål kräver en licens för centralbanken, som ger rätt till service av alla betalningstransaktioner på en viss RBC. I de flesta fall är dessa företag registreras som en LLC, även om andra juridiska former.

Det är vettigt att nämna det faktum att clearingorganisationen - en struktur som kan fungera som en enda värdepappersmarknaden och med ett fåtal. Och formatet av aktiviteter är ibland inte bara nationellt utan även internationellt.

viktiga funktioner

Efter arrangören av försäljningen ingår ett avtal med clearing centrum är organisationen väntas en viss verksamhet. Kärnan i den senare kan reduceras till en uppsättning relevanta funktioner, som clearing och där:

- kontroll av förekomsten av den initiala marginalen till svars handel deltagare;

- mottagande av ansökningar i handelssystemet och efterföljande registrering,

- godkännande av Program-erbjudanden från kunder;

- registrering av transaktionen, som avslutades;

- avstämning efter antagandet av förslag till en räknare ordning;

- garantera fullständig och exakt uppfyllande av de skyldigheter som de båda deltar i transaktionen parter;

- att bestämma storleken på variationen marginalen och dess överföring;

- formning garanti (särskilda) medel;

- Tillhandahållande av slutlig uppgörelse mellan avtalsparterna, som specificerats i kontraktet.

Vid genomförandet av dessa funktioner, kan clearingorganisationen företräda de två parterna i närvaro av deras samtycke. Dessutom är det redan uppenbart att utan en avstämning av varje transaktion avslutade förra felfrekvens kommer att öka avsevärt. Som ett resultat av detta kommer stora investerare inför en helt onödig komplexitet. Av denna anledning, de funktioner som utför clearingorganisationer på värdepappersmarknaden, relevanta och även nödvändiga.

Hur är huvudstad i organisationen

Företaget, som har valt inom clearing, naturligtvis, är att göra vinster. Och en sådan kommersiell enhet skapar sitt kapital med hjälp av följande inkomstkällor:

- registrering och spårning av transaktioner,

- behandling av kontanter som innehas av organisationen själv;

- försäljning av information,

- intäkter från försäljning av teknik beräkningar som används av bolaget och programvara.

Det är rimligt att konstatera att det är clearingorganisationer intar en central plats i handel derivatinstrument. Vi talar om optioner och terminer. Det bör klargöras och den tid som de olika marknaderna avstämningar system kommer att ha märkbara skillnader. Detta faktum förklaras av olika volymer av transaktioner, kostnad och specifik marknadsstruktur.

typer av nät

Verksamheten omfattar clearingorganisationer genomför transaktioner där offset används, och två slag: multilaterala och bilaterala.

I det första fallet båda sidor beräkna sina förpliktelser eller krav inom en viss tid. För att bestämma positionen (balans) registreras skillnaden mellan skyldigheter deltagarna och dess krav. Denna typ av transaktion är den vanligaste. I det här fallet, om balansen inte är noll positionen anses vara öppen och stängd i motsatt situation.

I ett bilateralt nät är parvis beräkning av ömsesidiga fordringar med värdepapper eller kontanter. Eftersom den inre marknaden är extremt ovanligt att hitta på samma tidsförskjutning på aktier och valutor, är denna form används sällan.

Situationen i Ryssland

Om vi tittar på börsen som arbetar inom en OSS, kommer det noteras att de allra flesta av dem utför oberoende funktioner som är specifika för clearingorganisationer. Samtidigt i väst är situationen diametralt motsatta.

Det är värt att notera att i Ryssland använda sig av tredjeparts låneinstitut, men endast kontant betalning vid slutet av clearing, och mängden nettopositioner. Exchange kan denna del av arbetet med att göra på egen hand, men inte har en sådan möjlighet på grund av begränsad omfattning inte kreditinstitut av den ryska lagstiftningen.

Som en följd av att den ryska öppna ytor slutföra Exchange clearingtjänster behövs endast kontrolleras eller anslutna NGO organisationer.

Ändå clearingorganisation - finns i den ryska formen av aktivitet, som anses legitimt licens. Den senare matar ut centralbanken.

resultat

Baserat på ovanstående information kan du göra den uppenbara slutsatsen: aktiviteten inom clearing är relevant och kommer att förbli så länge som värdepappersmarknader samt valutatransaktioner ingås.