Due diligence - vad är det? Genomföra due diligence

Vanlig i området för investeringar är investeringen i en fusion eller förvärv av olika typer av verksamhet eller bolag. Den första prioriteringen är tillräcklig argumentation effektiviteten i den här typen av injektioner, som bör stödjas av full, mest tillförlitliga och helt objektiv information om ämnet för att investera.

Hur att analysera företagets verksamhet på alla sidor? Vad översättningen av termen är due diligence?

Om den potentiella finansieringsmekanism är ett företag, är det nödvändigt att bestämma sin position på marknaden, staten av finansiella resultat, utrustning tillverkningsanläggningar och relationer med entreprenörer eller partner. För detta ändamål är förfarandet utförs due diligence. Översättning från engelska tolkas som en "due diligence". På ryska uttalas som "due diligence". Detta koncept behandlas annorlunda. Ovanför det var den mest använda beskrivning av termen.

Dechiffrera tidigare presenterade begrepp

Inledningsvis bör svara på frågan: "Due diligence - vad är det" I själva verket är det en omfattande analys av företagets verksamhet, särskilt tillstånd av sina finansiella frågor och ockuperade sin marknadsposition. Informationen bas för analys av handlingar interna dokumentation och information från konkurrenter.

Varför är detta förfarande?

Genomföra due diligence genomförts i följande syften:

1. Autentisering information om finansiella och andra indikatorer i bolaget.
2. Sök motiverade bevis som ska styrka att genomföra åtgärder för att utveckla en affärsplan.
3. Att bedöma risken för taktiska och strategiska mål för företaget.
4. Kontroll av efterlevnaden av företagets dokumentation lagstadgade regler för dess genomförande, samt interna standarder.
5. Analys av noggrannhet och aktualitet bilda skatt, statistik och andra rapporter.
6. Fastställande av bolagets konkurrenskraft inom sitt segment målgrupp.
7. Bedöma graden av kompetens i styrelsen för bolaget när det gäller förmågan att genomföra strategiska planer.

Alla ovanstående kommer att ge mer tid för att svara på frågan: "Due diligence - vad är det" Hela listan över styrkande av lämpligheten av denna analys är ytterligare en bekräftelse på behovet och betydelsen av sitt innehav i ryska företag.

Praktisk användning due diligence förfarande

Det finns en lista över situationer där obligatorisk inledande fasen av denna analysmetod bör utföras, nämligen:

• en fusion eller övertagande av verksamheten,
• förvärv av aktier eller aktier i bolaget;
• köp av fastigheter;
• novoprishedshih institution partner;
• beviljande av ett lån;
• rikta finansiering, särskilt sponsor eller fri;
• Övrig verksamhet av ekonomisk och kommersiell inriktning som du behöver för att ge tillförlitliga uppgifter om föremålet för transaktionen eller av de företag som finansieras eller investeras i projektet investerare köpare eller sponsor, och så vidare. d.

Lämpligheten av due diligence av bolaget

Under genomförandet av en omfattande studie av en särskild projektgrupp som består av professionella jurister, värderingsmän, revisorer, samlar alla typer av information om objektet som analyseras och revision, särskilt ekonomiskt.

Det finns flera fall som är lämpliga för due diligence. Översättningen av denna term har redan övervägts tidigare, men det är lämpligt att påminna om att det är allomfattande analys av äktheten av de uppgifter som företaget.

Vilken verksamhet bör definitivt använda denna studie?

Med ovanstående fakta kan tillskrivas flera företag som kräver due diligence:

1. Den så kallade "företag för utsäde» (Seed). I grund och botten fungerar de som projekt- och affärsidéer som kräver investeringar för mer djupgående forskning och utveckling av test sålda enheter.
2. Den nypräglade företag (Starta). Dra till sig investeringar är nödvändiga för genomförandet av forskningsverksamheten, och därefter att påbörja genomförandet.
3. Företag i ett tidigt skede (tidigt stadium), är att redan närvarande genomförandet av testet sats av färdig produkt. Som regel har de ingen inkomst, och kräver investeringar i slutskedet av forskningsarbeten.
4. Företag bosatte sig i det skede av expansion (Expansion). Det finns ett behov av att locka investeringar för att utveckla nya marknader, öka produktionen, forskning inom marknadsföring, tillväxten av produktionskapaciteten och operativa enheter.
5. Företag som är i färd med att "bygga broar» (Bridge finansiering). Det noterade behovet av finansiering för omvandling av juridisk form, nämligen privata företag i öppna aktiebolag, som försöker att genomföra sin aktieboken på börsen.
6. Befintliga företag, locka investeringar för inköp av färdiga företagsledare eller befintliga produktionsanläggningar (management buy-out).
7. Befintliga företag, chefer som behöver finansiering för inköp av företag genom (Management Buy-In).
8. Företag som är i det skede av kuppen (Turnaround). De behöver investeringar för att stärka sin finansiella ställning.

Från dessa fakta är det tydligt att kan ge due diligence, är det i allmän mening och om det tillämpas på ett visst företag.

Den specifika aspekt av förfarandet i fråga

Kontroller av lagligheten i alla de grundande dokument och riktigheten av bildandet av aktiekapitalet gör due diligence, juridiska aspekten som i denna studie är den vanligaste.

Dessa inkluderar kontroll av följande områden:

1. Samtliga punkter med avseende på fastighets aspekter av verksamheten säljs, eller snarare, har lämpliga rättigheter. Sannolikheten för de risker som är förknippade med utmanande tredje part.
2. Legitima och juridisk förstärkning av transaktioner inom företaget, som bjuds ut till försäljning. Utvärdering av möjligheten till förekomst av kraven i samband med de kommersiella relationsdata.
3. Den rättsliga sidan av arbetsrelationer med anställda, i synnerhet riktigheten av registreringen av anställningsavtal, förfaranden för mottagning och uppsägning, fördelningen av ansvar och så vidare. D. Kontrollera stämma risker felaktigt uppsagda.
4. Efterlevnad bolagsrätt kraftfulla åtgärder krav, nämligen: legitimitet försäljning av aktier eller andelar i andra kommersiella strukturer. Bedömning av tillåtligheten av de påståenden om aktieägare och aktie ägare när det gäller kränkningar av de berörda transaktionerna.

Lönsamheten för denna studie är motiverad?

Inte mindre viktigt är analysen inom ramen för den tekniska aspekten, benämnd teknisk due diligence.

Nyttan av detta förfarande stöds av följande punkter:

1. Ägaren eller investeraren får information som erhållits från den professionella studier av teknisk fastighetens skick som testas, närvaron av defekter och det är möjligt att eliminera dem eller för att förbättra en acceptabel situation. När analysen är föremål allt verkstads dokumentation.
2. Det finns möjlighet att arbeta med giltiga data under motsvarande beräkningar, som syftar till att ekonomiskt genomförbart investeringar, om det behövs, reparation eller ombyggnad av föremålet.
3. All information som erhållits under undersökningen är informationen nödvändigtvis användbar under förhandlingarna med avseende på priset på objektet. Hon kommer att bära bevis karaktär, eftersom det bygger på en professionell expertutlåtande.

Efterfrågan på tjänsten av studie profilering företag

Tjänsten due diligence kommer att hjälpa till att få en objektiv uppfattning av expertgrupper genom sitt deltagande på den del. Detta kommer att spara pengar för omskolning sina anställda och undvika partiskhet uppskattning övervägas för finansiella investeringar om objektet.

Investeraren eller ägaren är i besittning av omfattande information om sådana områden som ekonomi, mänskliga resurser och skatteredovisning samt juridisk och företagens kompetens. Allt detta kommer att organisera det juridiska due diligence.

Referenspunkter när du väljer ett företag som specialiserat sig på genomförandet av förfarandet

Företaget, som utför due diligence, måste uppfylla följande kriterier:

• Tillgången på lång erfarenhet i relevant verksamhetsområdet;
• hög rating och rave reviews på tidigare förfaranden;
• bara högt kvalificerade experter som utför en omfattande studie;
• att göra en analys av en specifik investeringsobjekt;
• principen om effektivitet i processen för forskning uppnås genom professionalismen inom expertgrupp och standardisering av de rättsliga kännedom;
• förekomsten av nära ömsesidigt samarbete av alla yrkesverksamma.

Finns det några åtgärder relaterade komplex analys?

Detta förfarande kan delas in i tre faser:

1. Remote begäran alla nödvändiga dokument från det granskade företaget eller en direkt utgång till det analyserade föremålet. När det gäller förvärv av aktier eller andelar i ett visst företags expertteam som arbetar på platsen. Skälet för detta alternativ är det faktum att möjligheten att snabb avveckling av de identifierade tvistefrågor.
2. Nästa steg utför intra detaljerad studie insamlade data. Om du behöver ytterligare information, de får från utsidan, i synnerhet från staten register över juridiska personer eller fast egendom eller licensieringsorgan är anslutna.
3. I slutskedet av expertgruppen bildade en enda skriftliga anteckningar av tillgången, som representeras av avsnittet om allmän företagsdata, de analyserade områdena, de eventuella riskerna och sätt att mest effektivt ta itu med.

Av de tre etapperna, som nämnts tidigare, är det möjligt att formulera ett detaljerat svar på frågan: "? Due diligence - vad är det" Således kommer detta förfarande minska tiden för att erhålla ett motiverat svar på lämpligheten finansiella placeringar i det avsedda ändamålet. Det är också kunna identifiera sätt att förbättra både tekniska och juridiska och finansiella ställning i bolaget.

Due diligence kan beskrivas som en av de grundläggande stegen i förvärv av tillgångar, hjälper investerare att bilda en fullständig bild av riskerna i samband med tilldelningen av egendom och framtida kriser som kan uppstå efter transaktionen. Detta förfarande syftar till att kontrollera legitimiteten i all verksamhet, liksom den kommersiella attraktionskraft potentiella transaktionen, eller investeringsobjekt.